5月28日，浙江證監(jiān)局發(fā)布的一則警示函，再次將光大證券的合規(guī)問題放到聚光燈下。這次遭遇監(jiān)管點名的是其下屬麗水燈塔街營業(yè)部，因向非營銷人員分派營銷任務、費用管理不規(guī)范、不相容崗位部分職責未有效分離等問題，被認定內(nèi)部控制不完善、合規(guī)管理不到位。營業(yè)部負責人雷海軍亦被明確為直接責任人，一并受到出具警示函的處罰，相關(guān)違規(guī)行為被記入證券期貨市場誠信檔案。
圖片截取自浙江證監(jiān)局
值得關(guān)注的是，據(jù)不完全統(tǒng)計，此次是光大證券及其相關(guān)人員2025年以來第五次因營業(yè)部合規(guī)問題被監(jiān)管處罰。2025年年初至今，光大證券上海金山區(qū)衛(wèi)清西路營業(yè)部就因員工違規(guī)委托第三方攬客遭處罰，廣西南寧金浦路營業(yè)部則因支付客戶介紹費和“繞標套現(xiàn)”問題被出具警示函，新疆克拉瑪依營業(yè)部有員工借用他人賬戶炒股，長沙芙蓉中路營業(yè)部則被認定存在私下接受客戶委托交易行為。
這一系列事件或表明，在獲客壓力驅(qū)動下，部分基層營業(yè)部走向制度邊緣，甚至故意規(guī)避監(jiān)管設限，采取灰色展業(yè)手段應對考核考評。而監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)了問題，在2025年前五個月密集出手，通過警示函等行政手段快速介入，形成對違規(guī)展業(yè)的高壓態(tài)勢。
違規(guī)行為或來自業(yè)績壓力和控費的矛盾
回到此次事件，光大證券麗水燈塔街營業(yè)部的三項違規(guī)行為看似獨立，實則存在一定的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性。向非營銷人員下達營銷任務這一行為，表明部分營業(yè)部為了最大化營銷效果，開始模糊崗位職責邊界，讓原本從事后臺支持、風控合規(guī)等工作的非營銷人員承擔拉客任務。這種做法的危害是多重的：非營銷人員缺乏相應專業(yè)資質(zhì)，在客戶服務中容易出現(xiàn)誤導或不當推介；后臺人員被賦予營銷職能后，其原有的監(jiān)督制衡作用被削弱，形成"既當運動員又當裁判員"的角色沖突。
費用管理不規(guī)范問題的出現(xiàn)，則與光大證券整體的成本控制策略密切相關(guān)。從公司2024年年報可以看出，光大證券業(yè)務及管理費用58.59億元，同比減少8.07%。其中，營銷、廣告宣傳及業(yè)務招待費9191.3萬元，同比減少約15%；差旅、交通及車耗費5503.5萬元，同比減少約10%。
圖片系光大證券業(yè)務及管理費部分截圖
資料來源：公司年報
然而，費用壓縮政策在基層執(zhí)行時可能在個別營業(yè)部出現(xiàn)了扭曲現(xiàn)象。營業(yè)部一方面面臨費用削減的壓力，另一方面又要完成既定的業(yè)績目標，于是選擇通過不規(guī)范的費用使用來變相增加營銷投入?？赡艽嬖诘男袨榘▽⒈緫糜谡＿\營的費用挪用于客戶維護、通過虛構(gòu)費用用途規(guī)避管控制度。這種行為雖然短期內(nèi)可能提升競爭力，但長期而言會侵蝕公司的財務紀律和風險控制能力。
不相容崗位職責未有效分離同樣頗具風險。在現(xiàn)代金融機構(gòu)中，崗位職責分離是內(nèi)部控制的基石，旨在通過權(quán)力制衡防范操作風險。然而，在營業(yè)部這一基層單位，由于人員規(guī)模限制和成本考慮，可能存在一人身兼數(shù)職的情況。
精簡營業(yè)部效果顯著，但合規(guī)需跟上
這一系列合規(guī)問題，與光大證券近年面臨的經(jīng)營壓力不無關(guān)系。從近十年營業(yè)收入來看，除2015年、2020年、2021年等市場行情活躍的年份，光大證券能達到160億左右的收入之外，其他大部分年份均在100億元左右徘徊，2022年至2024年更是出現(xiàn)連續(xù)三年下滑，分別為107.8億元、100.31億元、95.98億元。
歸屬于母公司凈利潤數(shù)據(jù)則更顯壓力。自2015年盈利76.47億元之后，歸母凈利始終在30億元附近徘徊，而低谷時期的2018年甚至僅有1.03億元。2023年若扣除21.33億元的預計負債凈轉(zhuǎn)回（屬于非經(jīng)常性損益），其凈利亦將同比大幅下滑。
面對業(yè)績壓力，光大證券實施了大幅度的機構(gòu)精簡策略。營業(yè)部總數(shù)從2023年年報披露時的242家降至2024年年報披露時的227家，凈減少15家，減幅為6.2%；證券經(jīng)紀從業(yè)人員隊伍同步收縮，從2023年末的1015人減員至2024年末的833人（Choice金融終端數(shù)據(jù)），降幅高達18%。
從財務數(shù)據(jù)來看，收縮控費的效果是明顯的。2023年，光大證券各地區(qū)的收入（主要是證券營業(yè)部收入）除湖北外，出現(xiàn)了清一色的下滑，且下滑幅度在10%左右，重慶、福建等地區(qū)更是下滑15%、19%。2024年，效率提升疊加四季度市場行情，光大證券各地區(qū)的收入大幅上升，且上升幅度普遍在二三十個點。廣東、江蘇等地區(qū)營收分別增長33%、35%。
圖片系光大證券2023年分地區(qū)營收情況
資料來源：公司年報
圖片系光大證券2024年分地區(qū)營收情況
資料來源：公司年報
這種收縮策略雖然提升了效率，但也產(chǎn)生了一定的負面效應。首先，剩余營業(yè)部的業(yè)績壓力顯著增加，原本由更多網(wǎng)點分擔的業(yè)務目標現(xiàn)在需要更少的營業(yè)部來完成；其次，人員精簡導致營業(yè)部內(nèi)部職責分工更加模糊，原本應該由多人分別承擔的職能現(xiàn)在可能集中到少數(shù)人身上；最后，在人員流動性增加的情況下，營業(yè)部管理層可能更加注重短期業(yè)績而忽視長期合規(guī)建設。
值得一提的是，麗水燈塔街營業(yè)部在今年年初還曾卷入一場勞動爭議案件，案號為“浙麗勞人仲案(2025)61號”，申請人鄭某朝將光大證券麗水營業(yè)部告上仲裁庭。這一事件或許只是冰山一角，卻反映出基層業(yè)績壓力與流動性增加可能正成為誘發(fā)合規(guī)松動的新變量。
本文鏈接：http://www.enbeike.cn/news-14-9756-0.html業(yè)績重壓與網(wǎng)點收縮之下，光大證券營業(yè)部違規(guī)頻發(fā)
聲明：本網(wǎng)頁內(nèi)容由互聯(lián)網(wǎng)博主自發(fā)貢獻，不代表本站觀點，本站不承擔任何法律責任。天上不會到餡餅，請大家謹防詐騙！若有侵權(quán)等問題請及時與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將在第一時間刪除處理。
點擊右上角
微信好友
朋友圈
點擊瀏覽器下方“
”分享微信好友Safari瀏覽器請點擊“
”按鈕
點擊右上角
QQ
點擊瀏覽器下方“”分享QQ好友Safari瀏覽器請點擊“”按鈕
